升天1月25日欧洲杯体育，本年以来A股电子板块有67家公司走漏了机构调研纪要，部分公司被调研频率和接待机构数目相等可不雅。记者发现，1月机构调研呈现“聚焦末端、聚焦AI”的新特色。

新春的脚步邻近，机构投资者调研热心不减，纷纷涌进电子产业链公司寻机遇、问动向，忙着为节后“春播”作念准备。

上海证券报记者统计，升天1月25日，本年以来A股电子板块（申万行业分类）有67家公司走漏了机构调研纪要，部分公司被调研频率和接待机构数目相等可不雅。记者发现，1月机构调研呈现“聚焦末端、聚焦AI”的新特色。

有半导体业内东说念主士分析称，2023年至2024年，云侧AI拉动了存储芯片、先进制造、先进封装等鸿沟的快速增长。参预2025年，端侧AI将在破钞电子、工业、新动力汽车等更多场景加快落地，引颈末端及产业升级，也有望生长出诸多新的投资机遇。

机构聚焦末端

据记者统计，升天1月25日，本年以来A股电子板块有67家公司接待了机构调研，其中半导体板块28家公司、元件公司8家、光学光电子13家、破钞电子12家、电子化学品和其他电子永别为3家。

一组数据可折射出机构调研的热度。1月以来，水晶光电接待了6次共计236家机构的调研，国光电器1次接待了110家机构的调研，广信材料分7次接待了82家机构的调研。

记者发现，1月机构调研呈现昭着的“聚焦末端、聚焦AI”的新特色。其中，在被调研的28家半导体公司中，芯片联想公司占21家，且业务多聚焦于破钞电子。

“破钞电子行业旺季频繁在三季度，四季度有所回落是日常情况；公司的微棱镜神志在2024年的出货周期较2023年有所提前。”在采选机构调研时，水晶光电阐发了行业周期及2024年特色，点出了破钞电子复苏的态势。

水晶光电暗意，2025年对公司来说瑕瑜常紧迫的一年，一方面公司参预和大客户互助全面开展的新时辰，另一方面为了更好地匹配大客户多神志并行开发的条目，匹配“时间上的政策互助伙伴”这一定位，公司启动了组织和东说念主事诊治。

谈及端侧AI对存储芯片的需求，兆易翻新暗意，跟着BIOS智琢磨代码量的握住增长，AI PC对NOR Flash建议了更大容量的需求，即便PC总量保管不变，智琢磨的增长也会带动NOR Flash容量的栽培。公司期待着AI眼镜大要发展成与TWS可比的品类。

公开贵府知道，人人手机、PC市集正迎来复苏，在AI大模子的加抓下，业内看好其2025年市集的证据。

AI引擎轰鸣

“人人电子产业复苏的底层逻辑是，AI等新时间拉动产业参预新一轮增长。”关于机构调研聚焦端侧，有半导体业内东说念主士解读，2023年至2024年，云侧AI拉动了存储芯片、先进制造、先进封装等半导体鸿沟的快速增长。参预2025年，端侧AI勉力于云侧，将在破钞电子、工业等更多场景加快落地，有望大开更多产业新机遇。

近两年，跟着AI手机、AI PC、智能可衣着居品渐次落地，端侧AI成为统统电子产业增长的新引擎，上市公司华夏逐鹿，争相布局。

中科蓝讯暗意，公司讯龙三代BT895x 芯片完成了与字节卓绝旗下的云劳动平台火山方舟MaaS平台的对接，已可向用户提供适配豆包大模子的软、硬件惩办决策。公司两款蓝牙音频芯片已永别期骗于MINISO名创优品智能音乐眼镜、WITGOER智国者S03智能音频眼镜。

“跟着AI时间向端侧斥地的握住演进和落地，AIoT斥地关于端侧AI处理器的需求将呈现加快高涨的趋势。”炬芯科技暗意，2024年前三季度，在端侧AI处理器市集，公司杰出在低功耗下提供大算力的特色，为客户提供优秀的惩办决策，居品出货量终明晰倍数栽培。

炬芯科技已崇敬发布最新一代基于SRAM的模数羼杂存内策画的端侧AI音频芯片，现在部分客户已接近末端居品量产阶段。

端侧AI渐起，硬件迎来升级。中信建投研报暗意，2024年潜在的端侧AI爆品出现，AI眼镜资本弧线大幅下探，2025年有望成为其爆发元年。除了手机、PC、眼镜、耳机外，潜在的端侧AI基数高大，家电、机器东说念主、智能车、西席办公斥地、玩物等齐将受益于端侧AI的发展趋势，AI镶嵌将带来凡俗的硬件升级。

“上新”备受意思

此轮调研的一个显贵特色是，细分鸿沟龙头和具有新冲破、新址品的公司更受机构关注。

高性能策画带动光模块市集不时增长，多家有新冲破的电路板（PCB）公司被机构调研。兴森科技走漏，公司800G光模块用PCB已沉稳供货，下旅客户包括国表里光模块一线厂商，但现在营收占比拟低。深南电路走漏，公司已成为国内最大的封装基板供应商之一，且在FC-BGA封装基板居品上获得时间冲破，正在进行客户认证和产能成立。

在芯片鸿沟，好意思芯晟、兆易翻新、泰凌微、澜起科技等多家被调研的公司，齐于近期围绕AI发布了新址品、新时间。

澜起科技1月22日晓示，公司推出最新研发的超高速时序整合芯片，并已向客户凯旋送样，该芯片旨在为东说念主工智能和云策画等期骗场景提供性能更超卓的PCIe互连惩办决策。澜起科技暗意，针对通用及AI劳动器、有源线缆（AEC）和存储系统等典型期骗场景，公司可提供基于该芯片的参考联想决策、评估板及配套软件等全套时间补助劳动。

押注端侧AI，泰凌微于2024年底推出了新一代高度集成的芯片TL721X和TL751X以及基于两款芯片的机器学习与东说念主工智能发展平台TLEdgeAI-DK。公司近日暗意，公司已与国表里大模子公司互助，在AI办公、智能音频、智能家居等鸿沟有具体客户，神志量产预测2025岁首始。

在产业升级期，开首推出新址品、霸占新期骗场景的公司，时常会开首参预收货期。恒玄科技暗意欧洲杯体育，2024年可衣着市集保抓快速增长，末端期骗握住升级，客户对主控芯片的条目也进一步栽培，公司应时推出一系列智能可衣着芯片，在智能蓝牙耳机、智妙腕表市集的份额进一步栽培。恒玄科技预测2024年盈利4.5亿元至4.7亿元，同比增长264.00%至280.18%。